绩优权益基金申购井喷 机构散户跑步进场

2019-02-26 09:14 证券时报

证券时报记者 李树超

A股市场快速转暖,低迷已久的权益基金也活跃起来。多位基金业内人士向证券时报记者透露,一批绩优权益基金近期受到资金的大量净申购,不仅有保险、券商资管等机构资金,也包含许多个人投资者。市场上投资者风险偏好迅速上升,与此同时,少数非理性高收益的投资预期也开始出现。

部分绩优基金

开年规模增长数倍

上海一位基金公司市场部总经理向记者透露,她所在公司旗下一只偏债混合基金去年业绩突出,位居混合型基金年度收益排行榜前列。去年9月份启动营销时,基金规模只有5千万,到年底时规模达到6.6亿。今年春节以来股市快速上涨,基民申购更加踊跃,最新规模数据已达到约35亿,也就是说,不到2个月时间,这只基金规模已经增长了5倍多。

“我们公司的基金主要是在互联网平台销售,这期间的申购几乎全部来自散户投资者。所以说,只要基金可以做出长期业绩,散户还是认可的。”上述基金公司市场部总经理说。

华南一位中型基金公司市场部人士也向记者透露,他所在公司今年有多只绩优基金规模增长超过5倍;近期公司权益类基金整体申购量明显放大,单周上亿元的净申购规模也开始出现。“出现这种情况主要还是基金业绩比较好,体现出了赚钱效应,当然也有营销推广活动配合的作用。”

除了数倍规模增长的绩优基金,多数业内人士都表示,权益基金交易量确实在快速放大,从去年的百万级正在向千万级进军。

天弘基金的基金经理肖志刚表示,他所管理的天弘永定成长上周出现大笔机构申购,申购规模约在一亿元左右;散户的申赎规模也在同步放大,净申购规模目前也有小幅增加。从肖志刚管理的基金业绩看,截至上周五,天弘永定成长基金今年以来涨幅达到24.66%。

“以前在A股市场低点时,每天的申赎规模大约为两三百万元,现在申购赎回的体量都在攀升,达到千万量级,每天的净申购都有两三百万元的规模。”肖志刚说。

华南一家大型公募市场部人士也向记者透露,他所在公司旗下权益类基金上周申购量增长很多,业绩最好的几只权益基金的净申购达到上亿元体量,平均单只基金净申购规模大约有几千万。

该市场部人士称,“我们的权益类基金上周净申购规模多数都有三四千万,业绩一般的也有1000万左右,表现最好的单周净申购超过了1亿元。而且这个数据是自然增长的,并没有配合宣传和品牌推广等营销活动。”

热门股票ETF规模增长

机构或为申购主力

除了主动股票基金出现明显净申购外,今年赚钱效应明显的股票ETF规模也出现明显增长。

Wind数据显示,截至上周五收盘,今年以来涨幅在20%以上的19只股票ETF基金总份额为117.12亿份,比去年底增长9.22%;随着股市上涨市值扩容,这类基金的合计规模达到178.48亿元,比去年底规模猛增35.53%。

从绩优基金的申赎数据看,券商、TMT、信息技术等热门行业ETF被资金抢筹,基金份额增速较快,而恒生国企、上证50、价值等宽基指数则遭遇净赎回。具体来看,国泰中证全指证券公司、招商深证TMT50的份额增幅都在20%以上,基金今年收益率都在30%左右,基金整体规模增幅也都超过了50%;而华夏上证50、建信港股通恒生中国葡京开户网址注册、富国中证价值等ETF的份额皆出现了20%以上的缩水。

去年中报数据显示,个人投资者持有股票ETF的比例为37.58%,部分板块的绩优基金遭遇资金抢筹,可能多数还是机构投资者的行为。

北京一家大型公募机构销售部人士表示,近期,保险、券商资管等机构申购权益ETF规模比较多,多数都达到亿元级别,申购的标的都是该公司旗下的旗舰品牌产品。不过,他所在公司一直是以机构客户为主,散户的申购占比并不高。

然而,在股市赚钱效应迅速升温的同时,部分业内人士也反映,投资者的风险偏好在快速上升,对今年投资收益率预期也在快速放大。

上海上述基金公司市场部总经理表示,她所在公司旗下的绩优基金为偏债混合型,去年以绝对收益为投资目标,为投资者赚取了10多个点的正收益,今年1月份这只基金也斩获了7%的涨幅,受到散户资金的追捧。“不过,有的投资者计算预期收益率,认为全年会达到7%×12,大约会有80%以上的涨幅,投资者风险偏好在快速上台阶,由去年的要求保本到今年大约是想要翻倍的收益。”

这位市场部总经理告诉记者,市场部门团队现在的工作是继续做好投资者预期的引导,鼓励他们做好大类资产配置,比如在固收类产品中固定配置一定比例,权益基金也配置一部分,做好投资者的陪伴,避免投资者攀比收益率的心理。“我们判断现在股市可能仍是修复行情,上市公司财务报表并没有明显改善,经济数据仍然面临压力,股市对中美贸易争端的缓解、去杠杆完成阶段性任务等利空因素消化过分积极。投资者如果有太高的收益率预期,反而可能产生追高的风险。”

责编:高蓉杰
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